Have we borrowed too much?

Have we borrowed too much?

Rule 1 : Don』t have debt rise faster than income. (because your debt burdens will eventually crush you.)
—— How The Economic Machine Works by Ray Dalio

在下一篇關於廣告的文章之前,我想先討論一組關於債務的問題。畢竟現在已經到了一個是個 App 就會有白條或白條廣告的時代了。

前段時間在家裡看 Tmono 看《長安十二時辰》。聽 Tmono 說,這是一部質量上乘的網劇,服飾考究,節奏明快,甚至稍微有一點美劇的意思。不過這部大紅網劇,戳中我的居然不是劇情本身,而是在中間,插入的遠遠比我所能夠接受的多得多的 P2P 網貸產品的廣告。

為什麼我認為《長安十二時辰》是一顆毒藥?我看了前 4 集就棄劇了,主要原因在於每每看到精彩處,中間就會穿插一個 P2P 理財廣告,讓我尷尬症都犯了。以下是幾張廣告的相關截圖,植入的推廣文案都非常簡單粗暴。而且,這些廣告的植入主要偏向於從安全、收益穩定、讓你賺錢的角度,讓你去信任這些網貸理財產品,風險提示語卻非常小。
—— 年輕人,為什麼說四字弟弟主演的《長安十二時辰》是一顆毒藥?

網上搜了一下,看來果然不止我一個人吐槽這件事。截止目前為止,這部網劇里出現的互金公司的廣告就已經有和信貸、愛錢進、悟空理財、PPmoney 和人人貸。以人人貸為例,事實上早在《軍師聯盟》里,就出現了 這種互金廣告,套路和《長安十二時辰》里的也如出一轍。

除了網劇,這些網貸平台還瞄準了直播平台這些年輕人聚集的地方。一個鬥魚 DNF 主播寶哥,曾經就在他的直播間里強烈譴責鬥魚掛人人貸廣告的行為,並提醒他的粉絲理性看待網貸。而在這則視頻的評論區,就有很多人記錄了自己身邊的案例。

《長安十二時辰》里有一個橋段,說有賊人給算不清賬的老人放印子錢(古代的高利貸),滾出幾十倍的利,然後收房搶閨女,最後還拒捕。而網貸產品也選擇把目標瞄準了風險意識不足年輕人,並且,這種透支未來的情況不僅僅只有 P2P 借貸,還有 貸款培訓貸款租房,各種五花八門的 P2P 形態也層出不窮。

1年虧損凈6億元,達內教育「欺詐招生」也無法扭轉僵局。目前,市面上部分教育機構通過與一些金融平台合作的方式,提供教育分期業務。簡而言之,學生可通過向合作的金融機構借款支付學費,再以分期的方式來償還借款。

而除了虛假宣傳、誘導貸款外,教育分期的另一弊端便是貸款付費的模式難以維繫。不少培訓機構在收取學生費用後失聯,無處上課的學生,同時還將承擔高昂的學費。
其中,2016年12月,在北京開辦近10年的北京環球美聯英語培訓機構突然停業,老闆跑路失聯,但學員們的課程並沒有學完。據了解,涉及學員超過500人,課時費從幾千元到幾萬元不等。
—— 達內教育「花式割韭菜」:誘導學員貸款 2018年虧損近6億元

這個案例不禁讓我想起,多年之前廖老師和我提到的 美國學生貸款(Student loans in the United States)。美國的大學教育普遍很昂貴,哪怕對於很多中產階級,特別是私立學校,學費是全美國統一的。含住宿的話學費在 $40,000 – $60,000 左右一年。特別是美國的文化比較崇尚小孩 18 歲以後獨立在社會闖蕩,盡量少的得到家庭的資助。這也是為什麼許多大學生習慣貸款付學費如果父母收入不高的話。

助學貸款通常被認為是好債,學生還款剛性強。它的利率的確有吸引力,相比銀行 5.5% 的貸款利率、汽車消費貸 5.05% 的利率,美國本科聯邦學生貸款利率為 5.05%、研究生為 6.6%。
但這也讓很多人高估了自己未來的還貸能力,巨大的壓力面前,許多人將戰線越拉越長。彭博全球數據顯示,超過十分之一的借款人至少逾期 90 天,目前嚴重違約率已經達到 9.1%的新高,而抵押貸款和汽車貸款的違約率分別為 1.1% 和 4%。
—— 好奇心日報,美國助學貸款規模達到 1.56 萬億美元,僅次於住房抵押貸款

根據 維基百科的資料NCES 在 2018 年的一份統計,12 年學生貸款的違約率為 52%,這個數字在非裔族群里是 65.7%。在一份 布魯金斯學會(Brookings Institution) 同年的調查報告里,指出 “近 40% 的在 2004 年借出的學生貸款將會在 2023 年遭遇違約”。

學生貸款是非極個別情況下,唯一不能隨著破產申請而一筆勾銷的債務。一些批評人士認為,學生貸款正在逐漸演變為加在美國底層民眾身上的一種 「奴役契約」,讓學生用未來勞動償還教育成本,並潛在地影響了學生的學習和職業選擇,是資本主義的至惡。

要知道,債務是危機的種子,美國次貸危機才剛剛過去 10 年而已。我們確定要把這種東西也 Copy to China 么?

參考資料